淘操盘

　　本周北向资金持仓市值减少额居前十个股均为白马股，并均遭遇北向资金的减持，其中沃森生物被减持股数最多，达3276.20万股。从市场表现来看，除沃森生物本周累计上涨2.33%外，其他9只个股均下跌，长江电力跌幅最大，本周累计下跌8.93%。　　Choice数据显示，本周北向资金共计加仓459只股。本周北向资金对20只股的加仓股数超过1000万股，加仓股数最多的紫金矿业被加仓1.26亿股，此外加仓中材国际、万丰奥威、长安汽车、中国建筑超2000万股。

　　从行业赛道来看，内资机构调研整体偏好医药与科技。以私募调研数据为例，据《红周刊》记者统计显示，私募前20大重点调研股中，医药生物行业家数最多为7家，如长春高新、美年健康、一心堂、迈瑞医疗等；电子与计算机则分别有6家与4家，其中，电子股包括海康威视、领益智造、TCL科技等，计算机标的则包括华宇软件、卫宁健康、美亚柏科等。从私募三季度重点调研主线来看，“恰好”与其三季度重仓配置医药、电子两个主线产生了“一致性”。

　　安信证券进一步分析，从短期看，市场流动性预期边际改善，复苏预期深化，A股震荡上行趋势继续，短期配置仍建议以顺周期为主线(包括金融、可选消费、涨价链、出口链等)，观察中美下一步政策力度，逐步关注成长股机会，行业上重点关注：保险、银行、券商、军工、白酒、汽车(包括新能源汽车)、白电、化工、有色、机械等。　　与此同时，从风格的角度来看，招商证券表示，2021年机构关注的标的有望从“抱团300”扩张到“挖票800”左右。因此具备业绩改善、产业趋势变化、政策支持的细分领域将得到投资者的更多关注。近期观测到各大巨头均在加速布局自动驾驶车联网产业链，可能在新能源汽车加速渗透后迎来快速增长。此外第一阶段限塑禁塑任务将在今年底完成，可关注政策驱动下的相关投资机会。

　　对于5G等前沿科技下一步的发展规划，工信部近期也进行了明确部署。具体来看，11月18日，工信部召开扎实推进5G发展座谈会。刘烈宏副部长表示，加快推动5G高质量发展， 加强规划，准确把握“十四五”时期5G发展思路。 稳中求进，扎实打造高质量5G网络，推进网络建设运维降本增效。 强化应用，全力推进行业标杆性应用落地，在工业、交通、医疗等领域打造可复制推广的标杆应用。 完善生态，拓展5G技术产业发展空间，强化5G及增强技术标准研制。 防范风险，提升5G与各领域融合安全保障水平。 加快转型，营造良好发展环境，发挥企业的市场主体作用。此外，11月26日，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌在2020世界智能制造大会上表示，要加快推动制造业数字化、网络化、智能化转型。 坚持创新驱动，提高智能制造核心能力。 坚持分类施策，深化智能制造应用推广。 坚持优化环境，健全智能制造支撑体系。

　　今年上半年，半数上市银行净利同比下降主要是两方面原因导致， 银行业持续向实体经济让利， 加大力度处置不良和拨备计提。　　中信证券认为，三季度上市银行盈利表现回暖，一方面是由于拨备计提力度逐步向常态回归，前三季度拨备对银行盈利的拖累也进一步收窄。今年上市银行坏账加大确认和处置，有利于“净表”，从而奠定2021年业绩恢复性增长基础和估值提升空间。　　实际上，作为衡量银行盈利能力的重要指标，不少上市银行的净息差水平已经出现回升，但总体上看A股上市银行净息差水平分化仍然较为明显。

　　(4)复杂一点的是根据波浪理论计算各个浪型的大小、结构，通过对浪型的确定来确定阻力位和支撑位；　　还有就是用趋势线、均线以及波浪理论综合判断，这个计算过程就比较多了。　　(5)更复杂一点的是对综合判断的结果做概率统计，计算趋势线、均线、以及波浪理论的结果所形成的矩阵的解集，并且使得这个解集符合目前行情的总的波动区间的合理分布，然后从这个解集中提取阻力位和支撑位，这个方法的计算量相当大，我做过一次就再也不想做了，但是它很精确。

　　不过，深圳一家私募机构负责人认为，不同于以往，此轮险资举牌潮背后，纾困性举牌成为市场主流。　　如华夏人寿对凯撒旅游的举牌就是如此。在此次股权转让前后，凯撒旅游陆续发了两则股份解除质押公告，称股东新余佳庆、新余杭坤及新余玖兴的股票100%解除质押。前两者解押的股份即是转让给华夏人寿；新余玖兴也是凯撒世嘉的一致行动人，解押股份数量1100万股，占总股本1.37%。　　10月25日，银保监会发布了《关于保险资产管理公司设立专项产品有关事项的通知》，允许保险资金设立专项产品，参与化解上市公司股票质押流动性风险。此后，险资积极设立纾困专项产品。迄今，已有6家保险资管设立合计860亿元的纾困专项产品。

　　投资者在进行短线追涨操作时，不但要坚持投资原则，在技术分析和纪律性相结合的情况下还需规避短线追涨的几个认识误区：　　(1)介入没有成交量的个股。短线操作追求的是时间和速度。成交量代表行情运行的能量，成交量不足，就难以实现短期内股价的暴涨，没有成交量的个股说明主力关照不够，这样的个股涨和跌都有可能，把赚钱押在不确定性上可以肯定不是明智之举。　　(2)把好股票当作买进理由。很多短线操作的投资者朋友买进股票的理由往往依据基本面，这种手法有点张冠李戴，基本面选股思路可能会选出好股，但事实证明好股不一定马上涨，有些好股可能会潜伏很久，下跌也很正常，短期来看，很多个股股价的涨跌同基本面好坏没有直接关系。

　　此外，近日国家发改委等14部门印发《近期扩内需促消费的工作方案》以及“双十一”购物狂欢节，也利好白酒等大消费板块。　　在消费升级的背景下，高端酒批价持续上行为酒企打开提价空间，提价成为当前酒企利润增长的主要来源。近期，多家酒企先后宣布提价，如钓鱼台国宾A、A++类基酒价格上调20%；泸州老窖特曲60版团购执行价每瓶上调30元。　　同时，白酒作为一个高利润，周期性弱，确定性强的行业，当市场波动或不确定性增加的时候，白酒股备受避险资金的青睐。

　　相类似的，东方时尚上周五股价闪崩的过程中，温州地区席位同样大举抛售，且具体席位名称也完全相同。东方时尚上周五龙虎榜中，华福证券温州瓯江路营业部、申万宏源证券瑞安罗阳大道营业部现身卖出榜单，合计卖出3590.81万元，占到个股当天成交总额的25.02%。　　昨日，美好置业、东方时尚继续跌停，华福证券温州瓯江路营业部继续抛售两只股票，卖出美好置业2746.37万元，卖出东方时尚1677.61万元。　　值得注意的是，这并非这几家温州席位首次导演这样的闪崩事件。